Les risques auxquels s’expose le porteur au travers du FCP sont principalement les suivants : 

– Risque de perte en capital : La perte en capital se produit lors de la vente d’une part à un prix inférieur à celui payé à l’achat. L’OPCVM ne bénéficie d’aucune garantie ou protection du capital. Le capital initialement investi est exposé aux aléas du marché, et peut donc, en cas d’évolution boursière défavorable, ne pas être restitué intégralement.

– Risque lié à la gestion discrétionnaire : Le style de gestion discrétionnaire repose sur l’anticipation de l’évolution des différents marchés (actions, obligations) et/ou sur la sélection des valeurs. Il existe un risque que l’OPCVM ne soit pas investi à tout moment sur les marchés ou les valeurs les plus performants. La performance du fonds peut donc être inférieure à l’objectif de gestion. La valeur liquidative du fonds peut en outre avoir une performance négative.

– Risque de taux : En cas de hausse des taux d’intérêt, la valeur des produits investie en taux fixe peut baisser et pourra faire baisser la valeur liquidative du fonds.

– Risque de crédit : Une partie du portefeuille peut être investie, directement ou via des OPCVM ou FIA, en obligations privées et le FCP peut être exposé au risque de crédit sur les émetteurs privés. En cas de dégradation de la qualité des émetteurs privés, par exemple de leur notation par les agences de notation financière, ou si l’émetteur n’est plus en mesure de le rembourser et de verser à la date contractuelle l’intérêt prévu, la valeur des obligations privées peut baisser et faire baisser la valeur liquidative du fonds.

– Risque lié aux obligations convertibles : La valeur des obligations convertibles dépend de plusieurs facteurs : niveau des taux d’intérêt, évolution du prix des actions sous-jacentes, évolution du prix du dérivé intégré dans l’obligation convertible. Ces différents éléments peuvent entraîner une baisse de la valeur liquidative de l’OPCVM

– Risque de change : Il s’agit du risque de baisse de la devise de libellé des titres détenus par rapport à la devise de référence du portefeuille: Euro. En cas de hausse de l’euro par rapport aux autres devises, la valeur liquidative du fonds pourra baisser.

– Risque de marché actions : La valeur liquidative du FCP peut connaître une variation des cours induite par l’investissement directement ou via des OPCVM ou FIA, d’une part du portefeuille sur les marchés actions. Ces marchés actions peuvent connaître des fluctuations importantes dépendant des anticipations sur l’évolution de l’économie mondiale, et des résultats des entreprises. En cas de baisse des marchés actions, la valeur liquidative du fonds pourra baisser.

– Risque lié à l’investissement sur les actions de petite capitalisation : Le fonds peut être investi, directement ou via des OPCVM ou FIA, en actions de petite et moyenne capitalisation, qui, en raison de leurs caractéristiques spécifiques, peuvent présenter des risques pour les investisseurs et peuvent présenter un risque de liquidité du fait de l’étroitesse éventuelle de leur marché.

– Risque de liquidité : Il présente le risque qu’un marché financier, lorsque les volumes d’échanges sont faibles ou en cas de tension sur ce marché, ne puisse absorber les volumes de transactions (achat ou vente) sans impact significatif sur le prix des actifs.

– Risque lié à l’utilisation de titres spéculatifs (haut rendement) : le fonds peut être investi, directement ou via des OPCVM ou FIA, en obligations et titres de créance de toutes notations y compris spéculatifs ou non notés. Ainsi, l’utilisation de ces titres peut accroître le risque de crédit et comporter un risque inhérent aux titres dont la notation est basse ou inexistante et pourra entraîner un risque de baisse de la valeur liquidative plus important.

– Risque d’investissement sur les marchés émergents : Le fonds peut être exposé, via des OPCVM ou FIA, en actions de pays
émergents. L’attention des investisseurs est appelée sur le fait que les conditions de fonctionnement et de surveillance des marchés ci-dessus peuvent s’écarter des standards prévalant sur les grandes places internationales. La valeur liquidative de l’OPCVM peut donc baisser plus rapidement et plus fortement.