Cet OPCVM a pour objectif de gestion la recherche d’une performance nette de frais de gestion supérieure à celle de l’indicateur composite de référence 45% IBOX CORPORATE EURO AA + 25% EONIA capitalisé + 15% MSCI EUROPE EX EUROPE, sur la durée de placement recommandée.

Stratégie de gestion utilisée

Afin de réaliser l’objectif de gestion, la stratégie s’effectuera essentiellement au travers d’une sélection de fonds. Le processus consiste à sélectionner les OPC sur des critères tant qualitatifs que quantitatifs.

Phase quantitative

L’approche quantitative se caractérisera pas la mise en place de filtres tels que taille des supports, track record… Puis dans une seconde étape de tri se fera en fonction de l’évolution de la stratégie dans différents cycles économiques, le niveau de performance du fond, la volatilité et le ratio de Sharpe, le niveau de pertes maximales.

Phase qualitative

A ce stade le gérant s’interrogera sur l’équipe de gestion, l’expérience du gestionnaire, la philosophie d’investissement, la qualité de l’information et du reporting.

Pour la sélection et le suivi des titres de taux, la société de gestion ne recourt pas exclusivement ou mécaniquement aux agences de notation. Elle privilégie sa propre analyse de crédit qui sert de fondement aux décisions de gestion prises dans l’intérêt des porteurs.

L’OPCVM s'engage à respecter les fourchettes d’exposition sur l’actif net suivantes :

• De 0% à 60% sur les marchés d’actions, de toutes zones géographiques, y compris pays émergents, de toutes tailles de capitalisation, de tous les secteurs, dont :
  • de 0% à 10% aux marchés des actions de pays émergents.
  • de 0% à 10% aux marchés des actions de petite capitalisation.
• De 40% à 100% en instruments de taux souverains, du secteur public et privé, de toutes zones géographiques, y compris pays émergents, de toutes notations selon l’analyse de la société de gestion ou celle des agences de notation ou non notés, dont :
  de 0% à 100% en instruments de taux spéculatifs.
  de 0% à 15% en instruments de taux de pays émergents.
• De 0% à 20% en obligations convertibles.
  La fourchette de sensibilité de la partie exposée au risque de taux est comprise entre 0 et 10.
• De 0% à 20% en cumul sur les marchés émergents actions et taux.
• De 0% à 100% au risque de change sur des devises hors euro.

Le cumul des expositions ne peut pas dépasser 100% de l’actif.